ინვესტორები, რომლებიც Nasdaq-100-ის ინდექსში აქტიურად არიან ჩართულნი, ხშირად ეძებენ ეფექტურ გზებს საკუთარი კაპიტალის დასაცავად. ბაზრის მოულოდნელი ვარდნისას, Invesco QQQ Trust (QQQ) ხდება მთავარი ინსტრუმენტი რისკების ჰეჯირებისთვის.

3 ფოტო — დააჭირე გასადიდებლად

რა არის Put Spread-ი?

Put Spread-ი არის ოფციონების სტრატეგია, რომელიც ინვესტორს საშუალებას აძლევს, შეამციროს პორტფელის დანაკარგი ფასის კლების შემთხვევაში. ეს მეთოდი გულისხმობს ერთი Put ოფციონის ყიდვას და მეორის გაყიდვას, რაც ოპერაციის ღირებულებას მნიშვნელოვნად ამცირებს.

სტრატეგიის მთავარი უპირატესობა ისაა, რომ პრემიის სახით გადახდილი თანხა ნაკლებია, ვიდრე ერთი ჩვეულებრივი Put ოფციონის შეძენისას. ეს მიდგომა განსაკუთრებით პოპულარულია მათთვის, ვინც მზადაა გარკვეული რისკისთვის, მაგრამ სურს დაიცვას თავი კატასტროფული ვარდნისგან.

რატომ QQQ?

QQQ ასახავს Nasdaq-100-ის დინამიკას, სადაც დომინირებენ ტექნოლოგიური გიგანტები. მისი მაღალი ლიკვიდურობა ხდის მას იდეალურ აქტივს ჰეჯირებისთვის. ოფციონების ბაზარზე QQQ-ის მიმართ ინტერესი ყოველთვის მაღალია, რაც ამცირებს „სპრედებს“ და ხარჯებს ინვესტორისთვის.

პრაქტიკული რჩევები ინვესტორებისთვის

  • სტრაიკის ფასის შერჩევა: აირჩიეთ ისეთი დონე, რომელიც შეესაბამება თქვენს რისკის ზღვარს.
  • ვადები: გაითვალისწინეთ, რომ მოკლევადიანი ჰეჯირება უფრო იაფია, მაგრამ მოითხოვს მუდმივ მონიტორინგს.
  • ხარჯების კონტროლი: გაყიდული ოფციონიდან მიღებული პრემია უნდა ფარავდეს შესყიდული ოფციონის ღირებულების მნიშვნელოვან ნაწილს.

მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ ჰეჯირება ყოველთვის თანხებთან არის დაკავშირებული. თქვენ იხდით დაზღვევის საფასურს, რათა თავიდან აიცილოთ პორტფელის სრული გაუფასურება. ამიტომ, სტრატეგიის დაგეგმვისას ზუსტად უნდა განსაზღვროთ, რა დონის დაცვა გჭირდებათ.

რისკების მართვა

არცერთი სტრატეგია არ არის უნივერსალური. Put Spread-ი გიცავთ მხოლოდ გარკვეულ დიაპაზონში. თუ ბაზარი მკვეთრად დაეცემა, თქვენი დაცვა შეზღუდული იქნება გაყიდული ოფციონის სტრაიკის ფასით.

ამიტომ, გამოცდილი ინვესტორები ხშირად აერთიანებენ ამ სტრატეგიას დივერსიფიკაციასთან. მხოლოდ QQQ-ზე დაყრდნობა არ არის საკმარისი, თუ თქვენი პორტფელი სრულად არის კონცენტრირებული მხოლოდ ერთ სექტორზე.