3 ფოტო — დააჭირე გასადიდებლად

Bank of America-ს ანალიტიკოსთა გუნდი საფონდო ბაზარზე მოქმედ ინვესტორებს მკაცრ რეკომენდაციას აძლევს: დადგა დრო, მოგება დააფიქსიროთ და პოზიციები შეამციროთ. ბანკის განცხადებით, ბაზარზე „წითელი ალმების“ ანუ საგანგაშო ნიშნულების რაოდენობამ კრიტიკულ ზღვარს მიაღწია.

სტრატეგების შეფასებით, მიმდინარე ბაზრის დინამიკა არასტაბილურია. მიუხედავად იმისა, რომ ბოლო პერიოდში ინდექსები ზრდას აჩვენებდა, ფუნდამენტური ფაქტორები მზარდ რისკებზე მიუთითებს. ბანკი აქცენტს აკეთებს იმაზე, რომ კაპიტალის დაცვა ამ ეტაპზე უფრო მნიშვნელოვანია, ვიდრე დამატებითი რისკის აღება.

რატომ არის ბაზარი საფრთხის ქვეშ?

ანალიტიკოსები ყურადღებას ამახვილებენ კორპორატიული მოგების მარჟების შემცირებასა და მაკროეკონომიკურ გაურკვევლობაზე. მათი თქმით, ბაზრის შეფასებები (valuations) ისტორიულად მაღალ ნიშნულზეა, რაც ნებისმიერი უარყოფითი სიახლის შემთხვევაში მკვეთრ კორექციას იწვევს.

  • ლიკვიდობის შემცირება ბაზრის სეგმენტებში.
  • კომპანიების მოგების ზრდის ტემპის შენელება.
  • გეოპოლიტიკური და ეკონომიკური გაურკვევლობის ზრდა.

ბანკის რეკომენდაცია ეფუძნება ბაზრის სიღრმისეულ ანალიზს, რომელიც აჩვენებს, რომ ოპტიმიზმი ინვესტორებში გადაჭარბებულია. „როდესაც ბაზარზე ამდენი წითელი ალამია, საუკეთესო სტრატეგია მოგების რეალიზაცია და ნაღდი ფულის პოზიციების გაძლიერებაა“, — აღნიშნავენ ექსპერტები.

რა უნდა გააკეთონ ინვესტორებმა?

ექსპერტები არ მოუწოდებენ ბაზრიდან სრულ გასვლას, თუმცა რეკომენდაციას უწევენ პორტფელების გადახედვას. აუცილებელია იმ აქტივების გაყიდვა, რომლებიც ბოლო პერიოდში მნიშვნელოვნად გაძვირდა და მათი ფასი რეალურ ფუნდამენტურ მონაცემებს აცდა.

Bank of America-ს ეს გაფრთხილება ერთ-ერთი ყველაზე მკაცრია ბოლო დროს. ინვესტორებს მოუწოდებენ, ყურადღებით დააკვირდნენ მომდევნო კვირების მაკროეკონომიკურ ანგარიშებს, რადგან ისინი განსაზღვრავს ბაზრის შემდგომ ტრაექტორიას.