ინვესტორების ყურადღება ამჟამად კოსმოსური ინდუსტრიისკენ, კერძოდ SpaceX-ის მოსალოდნელი IPO-სკენ არის მიპყრობილი. თუმცა, ფინანსურ ბაზრებზე არსებობს კომპანია, რომელიც ანალიტიკოსების თქმით, ბაზრის მიერ უსამართლოდ არის დაუფასებელი.

საუბარია ავიაციისა და თავდაცვის სექტორის გიგანტზე, Textron-ზე. კომპანია, რომელიც Bell-ის ვერტმფრენებს, Cessna-ს თვითმფრინავებსა და სხვადასხვა ტიპის ტექნიკას აწარმოებს, ამჟამად თავის სექტორში არსებულ კონკურენტებთან შედარებით ფასდაკლებით ივაჭრება.

მიუხედავად გლობალური ეკონომიკური გამოწვევებისა, Textron-ის ფინანსური მაჩვენებლები სტაბილურ ზრდას აჩვენებს. კომპანიის პირველი კვარტლის ანგარიშმა ბაზრის მოლოდინს 11%-ით გადააჭარბა. საინტერესოა, რომ ამ პოზიტიური შედეგების მიუხედავად, აქციების ფასი ამჟამად უფრო დაბალია, ვიდრე ანგარიშის გამოქვეყნებამდე იყო.

რატომ არის Textron „ფარული“ არჩევანი?

ფინანსური ბაზრის ანალიტიკოსები მიიჩნევენ, რომ ბაზარს „რისკის არასწორი შეფასების“ პრობლემა აქვს. მიუხედავად აშშ-ის კონგრესში არსებული ვალის ზრდისა და საავიაციო პროგრამებთან დაკავშირებული რისკებისა, თავდაცვის სფეროზე მოთხოვნა კვლავ მაღალი რჩება.

  • კომპანია აქტიურად ანვითარებს აეროკოსმოსურ მიმართულებას.
  • მიმდინარეობს დაბალმარჟიანი ინდუსტრიული სეგმენტის ჩანაცვლება.
  • კომპანიის შეკვეთების პორტფელი (backlog) 19 მილიარდ დოლარს შეადგენს.

ამჟამად კომპანია ივაჭრება მომავალი მოგების 13.7-ჯერად კოეფიციენტზე, რაც მნიშვნელოვნად ჩამორჩება ბოლო ხუთი წლის საშუალო მაჩვენებელს — 18-ს. ეს დისკონტი ბევრისთვის მიმზიდველ შესაძლებლობას ქმნის.

ინვესტირების სტრატეგია

იმის გათვალისწინებით, რომ ბაზარი ამჟამად გარკვეულწილად გადახურებულია, ექსპერტები აქციების უშუალოდ შესყიდვის ნაცვლად, რისკზე დაფუძნებულ სტრატეგიას — ე.წ. „call spread“-ს გვთავაზობენ.

სექტემბრის 95/110 დოლარიანი „call spread“-ის გამოყენება საშუალებას იძლევა, მინიმალური დანახარჯით მოხდეს პოტენციური ზრდის კაპიტალიზაცია. ეს მიდგომა ამცირებს დროის ფაქტორის (theta) გავლენას და ინვესტორს საშუალებას აძლევს, მკაფიოდ განსაზღვროს მაქსიმალური დანაკარგის ზღვარი.

3 ფოტო — დააჭირე გასადიდებლად

საბოლოო ჯამში, Textron რჩება კომპანიად, რომელიც მყარ თავისუფალ ფულად ნაკადებს აგენერირებს და რომლის პოტენციალსაც ბაზარი, სავარაუდოდ, დროთა განმავლობაში შეაფასებს.